Sólo hasta los años 20 fue posible construir un nuevo tranvía para la ciudad, cuando ya se contaba con una planta eléctrica en el sitio de Piedra Blancas. Esta vez las mulas se reemplazaron por cables formando un tejido aéreo por las viejas y las nuevas calles a las que sirvió.

El servicio fue inaugurado el 12 de Octubre de 1921, cuando partieron del Parque Berrío 6 coches en dirección a la América.

En la primera mitad del siglo XX, el tranvía eléctrico se constituyó en el medio de transporte público por excelencia en la ciudad. Sus rutas fueron auténticos caminos para el desarrollo urbano. Estas se prolongaron especialmente hacia el nororiente cubriendo los nuevos barrios que florecieron allí después de la década del 20 y mientras funcionó el tranvía.

Su centro de operaciones era el parque Berrío, a donde llegaban todas las líneas que se dirigían hacia los cuatro puntos cardinales de la ciudad. Esto permitió generar una estructura radial que acentuaba la situación espacial del parque con respecto al nuevo y viejo trazado.

Esa estructura permite hoy distinguir las diferentes calles que sirven de acceso a los barrios y que anteriormente fueron las calles de paso del tranvía: Ayacucho, Venezuela-Ecuador San Juan, Bolivia, Bolívar y la avenida El Poblado -vieja carretera a Envigado- eran algunas de esas calles.

Al igual que el ferrocarril este medio de transporte fue ampliamente apreciado en la ciudad, a la que sirvió durante tres décadas de manera ininterrumpida, hasta cuando tuvo que ceder el campo a los automóviles, así como a los nuevos desarrollos viales en ejecución.

Desde comienzos de los años 30, el transporte automotor ofrecía una fuerte competencia con el tranvía; fue así como se implantó por parte de la empresa, una línea de buses Trolley  entre la plaza de Cisneros y el barrio Los Angeles, servicio que fue muy efímero.

Al tiempo con el tranvía eléctrico se construyó el tranvía de Oriente primer medio de transporte que interconectaba los valles de Aburrá y Sajonia. Este proyecto buscaba conectar la mayor parte de los poblados del oriente con Medellín. Se hizo realidad en el año de 1929, cuando comunicó a ésta, con Rionegro y Marinilla, pasando por Guarne.

A diferencia del tranvía eléctrico, el tranvía de Oriente funcionaba con gasolina y con pequeños vagones que escalaban la montaña por escabrosos vacíos. El tranvía se empalmaba con el de Medellín en la ruta de Manrique, en el sitio conocido como Palos Verdes, para luego subir por la que fue la primera carretera a Guarne. El tranvía dejó de funcionar 10 años después, cuando se construyó la carretera, sufriendo al igual que su antecesor, los efectos de la competencia de los automóviles.